中级会计师考试财务管理公式有什么

中级会计师考试财务管理公式有什么

财务管理公式都有什么?我们也想了解，所以搜集整理了一份财管公式出来跟大伙推荐一下，正在备考2020年中级会计师考试的考生们，记得收藏。

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(一)

1.资金的时间价值

资金时间价值=社会平均资金收益率-通货膨胀率

2.复利终值与复利现值

F=P ×(1+i)n 或 F=P ×(F/P，i，n)

P=F/(1+i)n 或 P=F ×(P/F，i，n)

3.年金终值与终值

一般年金终值：F=A×(F/A ,i, n)

一般年金现值：P=A×(P/A, i, n)

预付年金终值：F=A×[(F/A，i，n+1)-1]

预付年金现值：P=A×[(P/A，i，n-1)+1]

递延年金终值：F=A×(F/A, i, n)(n代表A的个数，m代表递延年限)

递延年金现值：P=A×【(P/A, i, m+n)-(P/A, i, m)】

永续年金终值：无

永续年金现值：P=A/i

4.系统风险

单项资产：βa=ρam*ɑa/ɑm

资产组合：βp =∑ Wi×βi(i=1,2……n)

5.收益率

实质收益率=名义收益率-通货膨胀率

实质利率=名义利率/(1-补偿性余额比率)

6.无风险收益率=纯利率+通货膨胀补偿率

7.必要收益率=无风险收益率+风险收益率

R=Rf+β*(Rm-Rf)

Rf：无风险收益率

Rm：市场组合收益率、股票价钱指数平均收益率、所有股票平均收益率

(Rm-Rf)：市场平均风险报酬、市场风险溢价

8.资金需要量

资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1±预测期推销增减率)×(1±预测期资金周转速度变动率)

资金需要量与预期推销成正比，与预期资金周转速度成反比。

9.资本本钱

个别：资本本钱=年占资成本/(筹资总额-筹资成本)

=年占资成本/[筹资总额 x(1-筹资成本率)]

10.现金净用户流量

现金净用户流量(NCF)=现金流入量-现金流出量

11.营业现金净用户流量

营业现金净用户流量 =年营业收入-年付现本钱-所得税

营业现金净用户流量 =年营业收入-(年总本钱-年非付现本钱)-所得税

=税后净收益+折旧(非付现本钱)

12.净现值

净现值(NPV)=将来现金净用户流量现值-原始资金投入额现值

决策原则：

净现值为正数：策略可行，实质报酬率预期最低投入报酬率

净现值为负数：策略不可行，实质报酬率预期最低投入报酬率

净现值为零：策略可行，实质报酬率=预期最低投入报酬率

13.年金净用户流量

年金净用户流量=现金用户流量总现值/年金现值系数

=现金用户流量总终值/年金终值系数

年金净用户流量=净现值/年金现值系数

14.现值指数(PVI)

现值指数(PVI)=将来现金净用户流量现值/原始资金投入额现值

决策原则：若现值指数大于 1，策略可行。对于独立资金投入策略而言,现值指数越大，策略越好。

15.静态资金投入收购期计算公式：

(1)将来每年现金净用户流量相等，(即年金)

静态资金投入收购期=原始资金投入额/每年现金净用户流量

(2)每年现金净用户流量不相等时：依据累计现金流最来确定收购期

设M是收回原始资金投入的前一年

静态收购期=M+第M年的尚未收购额/第M+1年的现金净用户流量

16.动态资金投入收购期

(1)在每年现金净流入量相等时：

借助年金现值系数表，借助插值法计算。

(P/A，i，n)=原始资金投入额现值/每年现金净用户流量

(2)每年现金净用户流量不相等时依据累计现金用户流量现值来确定收购期。

在这样的情况下，应把每年的现金净用户流量逐一贴现并加总，依据累计现金用户流量现值来确定收购期。

17.债券估价

债券价值=将来各期利息收入的现值合计(年金现值)+将来到期本金或售价的现值(复利现值)

决策：购买价钱债券价值时，值得购买。

18.股票估价

(1)零增长股利股票价值：P=D/RS

(2) 固定增长股利股票价值：P=D0(1+g)/(RS-g)=D1/(RS-g)

D0：最近，刚刚，已经支付的最近一期

D1：预计以后第一期，(还未支付的最近一期)

RS：资本本钱率、必要报酬率、市场利率

g：增长率

(二)

1.产权比率

产权比率=(负债总额/所有者权益总额)×100%

(1)揭示财务结构的稳健程度

(2)反映所有者权益(自有资金)对债权人权益的质保障程度

(3)指标越大，企业负债程度越高，偿债能力越差

2.权益乘数

权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1+产权比率=1/(1-资产负债率)

(1)表明股东每投入1块钱拥有多少资产

(2)指标越大，企业负债程度越高，偿债能力越差

3.利息保障倍数

利息保障倍数=息税前收益/全部利息成本

侧重衡量企业支付利息的能力。该指标越大，说明企业偿债能力越强。

【例7】某企业的流动比率为2，速动资产占流动资产的70%，则该企业的速动比率是( )。

A.2 B.1.4 C.1.3 D.0.7

详解：速动比率=速动资产/流动负债=70%x流动资产/流动负债=70%x2=1.4

4.应收账款周转率

应收账款周转率=推销收入/应收账款平均余额

应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)/2

应收账款周转天数=360/应收账款周转率

周转率高表明(应收账款变成现金的速度快)：收账飞速，账龄较短;资产流动性强，短期偿债能力较强;可以降低收账成本和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的资金投入收益;信用政策严苛。

5.存货周转率

存货周转率=CPS/ 存货平均余额

存货平均余额=(期初存货余额+期末存货余额)/2

存货周转天数=360/存货周转率

含义：存货周转速度越快(存货卖的好)：存货占用水平低、流动性强、间接反映企业偿债能力及盈利能力强

6.固定资产周转率

固定资产周转率=推销收入净额/ 固定资产平均净值

固定资产平均净值=(期初固定资产净值+期末固定资产净值)/2

固定资产周转天数=360/固定资产周转率

7.总资产周转率

总资产周转率=推销收入/资产平均余额

资产平均余额=(期初资产余额+期末资产余额)/2

总资产周转天数=360/总资产周转率

8.营业收益率

营业收益率=营业收益/营业收入

除“营业收益率”指标外，净利率、收益率、收益率都是与“净收益”有关的比率。

报酬率：一般指的是与“息税前收益”有关的比率

9.推销净利率

推销净利率=(净收益/推销收入)×100%

每1块钱的推销收入能创造多少净收益

10.资产净利率

资产净利率=(净收益/资产平均余额)×100%

每1块钱的的资产能创造多少净收益

11.权益净利率

权益净利率=(净收益/所有者权益平均余额)×100%

又称净资产收益率、资本收益率，是评价资本经营效益的核心指标

【例•计算题】假如A公司推销收入(含増值税)为15010万元，经营活动现金用户流量净额为5857.5万元，A公司有一般股50000万股，平均资产总额为86000万元。

需要计算：推销现金比率、每股营业现金净用户流量和全部资产现金收购率。

【答案】

(1)推销现金比率=5857.5/15010=0.39

(2)每股营业现金净用户流量=5857.5/50000=0.12 (元/股)

(3)全部资产现金收购率=5857.5/86000×100%=6.81%

12.净收益运营指数

净收益运营指数=经营净收益/净收益

其中：经营净收益=净收益-非经营净收益

非经营净收益：资金投入活动、筹资活动产生的资金投入收益、财务成本和营业外收支

该指标越大，说明企业的现金用户流量水平越好

13.现金运营指数

现金运营指数=经营活动现金用户流量净额/经营所得现金

其中：经营所得现金=经营净收益+非付现成本

理想的现金营运指数应为1。小于1的现金营运指数反映了公司部分收益没得到现金。

现金营运指数越小，收益水平越差。

【例•计算题•2014年中级考试题目】丁公司2013年十二月三十一日总资产为600000元，其中流动资产为450000元，非流动资产为150000元;股东权益为400000元。 丁公司年度运营解析报告显示，2013年的存货周转次数为8次，CPS为500000元，净资产收益率为20%，非经营净收益为-20000元。期末的流动比率为2.5。

需要：

(1)计算2013年存货平均余额。

(2)计算2013年末流动负债。

(3)计算2013年净收益。

(4)计算2013年经营净收益。

(5)计算2013年净收益营运指数。

【答案】

(1)2013年的存货平均余额=500000/8=62500(元)

(2)2013年末的流动负债=450000/2.5=180000(元)

(3)2013年净收益=400000×20%=80000(元)

(4)2013年经营净收益=80000+20000=100000(元)

(5)2013年的净收益营运指数=100000/80000=1.25

14.每股净资产

每股净资产=期末股东权益总额/期末发行在外一般股股数

反映每一一般股所能分配净资产的账面价值，(理论上股票的最低值)

主要用于衡量上市公司股票资金投入价值

15.市盈率

市盈率=每股市价/每股收益

反映上市公司每1块钱的每股收益，资金投入者想花多少钱去买

该指标越大，一方面说明企业潜在盈利能力越强，资金投入者越看好;另一方面，该指标越大，资金投入该股票的风险越高，反之，资金投入风险越小

16.市净率

市净率=每股市价/每股净资产

反映上市公司每1块钱的净资产，在市场上值多少钱

一般来讲，市净率较低的股票，资金投入价值较高。

请全国考试报名中级会计师考试的所有考生合理安排时间，科学备考。

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